29 июля 2025

Почему кредиты дорожают сразу, а дешевеют медленно?

Когда Банк России поднимает ключевую ставку – это моментально делает деньги на рынке дороже.

Почему?

• Банки берут средства под ключевую или чуть выше.

• Чем выше ставка – тем дороже привлекать деньги.

• Чтобы не уйти в минус, банк поднимает проценты по кредитам. Это логика рынка.

• Повышение = мгновенное удорожание. Уже завтра кредиты могут быть по другой ставке.

Но вот когда ЦБ ставку снижает, клиенты думают: «Отлично, скоро кредиты станут дешевле!»

А не всё так просто:

• У банков остаются «дорогие» депозиты, которые они привлекли раньше.

• Эти вклады не исчезают – они лежат и «жгут карман».

• Чтобы перекрыть эту стоимость, банк ещё не может снизить ставки по кредитам – иначе уйдёт в убыток.

Поэтому даже при снижении ключевой ставки нужно 2-3 месяца, чтобы система «переварила» старые дорогие деньги.

И только потом рынок начнёт реально снижать стоимость заёмных средств.

Вывод: действовать лучше не тогда, когда всё спокойно, а до скачков.

Если бизнесу нужен кредит – лучше взять его на устойчивых условиях, чем потом переплачивать за ажиотаж.